騰訊第三季度財(cái)報(bào)：凈利潤(rùn)和微信活躍用戶都大幅度上漲

11月12日下午消息，騰訊控股有限公司公布了截至2014年9月30日未經(jīng)審核的第三季度綜合業(yè)績(jī)。第三季度，騰訊營(yíng)收198.08億元(32.20億美元 )，比去年同期增長(zhǎng)28%，凈利潤(rùn)56.57億元(9.19億美元)，比去年同期增長(zhǎng)46%。

在提問(wèn)環(huán)節(jié)，來(lái)自各家投資機(jī)構(gòu)的分析師詢問(wèn)了有關(guān)移動(dòng)廣告、付費(fèi)用戶、微信國(guó)際化和支付、與搜狗合作等方面的情況。

以下為2014年第三季度騰訊業(yè)績(jī)摘要：

總收入為人民幣198.08億元(32.20億美元 )，比去年同期增長(zhǎng)28%。

毛利為人民幣126.41億元(20.55億美元)，比去年同期增長(zhǎng)49%;毛利率由去年同期的55%升至64%。

經(jīng)營(yíng)盈利為人民幣75.15億元(12.21億美元)，比去年同期增長(zhǎng)56%;經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由去年同期的31%升至38%。

期內(nèi)盈利為人民幣56.76億元(9.23億美元)，比去年同期增長(zhǎng)46%;凈利率由去年同期的25%升至29%。

本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為人民幣56.57億元(9.19億美元)，比去年同期增長(zhǎng)46%。

每股基本盈利2為人民幣0.612元，每股攤薄盈利2為人民幣0.605元。

按非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(撇除股份酬金、視同處置收益、無(wú)形資產(chǎn)攤銷及減值撥備)：

經(jīng)營(yíng)盈利為人民幣82.64億元(13.43億美元)，比去年同期增長(zhǎng)55%;經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由去年同期的34%升至42%。

期內(nèi)盈利為人民幣64.83億元(10.54億美元)，比去年同期增長(zhǎng)47%;凈利率由去年同期的28%升至33%。

本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為人民幣64.33億元(10.46億美元)，比去年同期增長(zhǎng)47%。

每股基本盈利為人民幣0.696元，每股攤薄盈利為人民幣0.688元。

財(cái)務(wù)分析

增值服務(wù)業(yè)務(wù)的收入較2013年第三季增加38%至2014年第三季的人民幣160.47億元。網(wǎng)絡(luò)游戲收入增加34%至人民幣113.24億元。該項(xiàng)增加主要反映了PC游戲收入的增長(zhǎng)，受惠于我們的主要游戲的增長(zhǎng)和近期推出的游戲，以及國(guó)際市場(chǎng)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)。QQ手機(jī)版與微信上智能終端游戲的收入亦見(jiàn)增加，原因是用戶群的增長(zhǎng)及完整季度收入的貢獻(xiàn)。社交網(wǎng)絡(luò)收入因移動(dòng)平臺(tái)按條銷售增長(zhǎng)及訂購(gòu)收入重拾增長(zhǎng)而增加47%至人民幣47.23億元，訂購(gòu)收入增長(zhǎng)的主要原因是我們?cè)赒Q會(huì)員、超級(jí)會(huì)員及QQ空間訂購(gòu)服務(wù)方面加強(qiáng)了手機(jī)特權(quán)及提升了手機(jī)用戶體驗(yàn)。

網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的收入較2013年第三季增加76%至2014年第三季的人民幣24.40億元。該項(xiàng)增加乃受以下各項(xiàng)所推動(dòng)：(1)觀看者增長(zhǎng)以及播放《中國(guó)好聲音》第三季及國(guó)際足聯(lián)世界杯的非經(jīng)常性影響使視頻廣告的收入增加;以及(2) 主要受QQ空間手機(jī)版推動(dòng)，社交網(wǎng)絡(luò)效果廣告收入增加。

電子商務(wù)交易業(yè)務(wù)的收入較2013年第三季下降81%至2014年第三季的人民幣4.59億元。該項(xiàng)減少主要反映了繼我們于2014年3月與京東進(jìn)行戰(zhàn)略交易后，將流量轉(zhuǎn)向京東，以及我們的易迅業(yè)務(wù)從自營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榻灰灼脚_(tái)，導(dǎo)致電子商務(wù)自營(yíng)業(yè)務(wù)交易收入大幅下滑。

業(yè)務(wù)回顧及展望

主要平臺(tái)資料：

QQ月活躍賬戶數(shù)達(dá)到8.2億，比去年同期增長(zhǎng)1%。

QQ智能終端月活躍賬戶達(dá)到5.42億，比去年同期增長(zhǎng)36%。

QQ 最高同時(shí)在線賬戶數(shù)達(dá)到2.17億，比去年同期增長(zhǎng)22%。

微信和WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達(dá)到4.68億，比去年同期增長(zhǎng)39%。

QQ空間月活躍賬戶數(shù)達(dá)到6.29億，比去年同期增長(zhǎng)1%。

QQ空間智能終端月活躍賬戶數(shù)達(dá)到5.06億，比去年同期增長(zhǎng)26%。

增值服務(wù)付費(fèi)注冊(cè)賬戶數(shù)為0.89億，與去年持平。

主要平臺(tái)

于2014年第三季度，QQ及QQ空間受益于手機(jī)用戶群進(jìn)一步擴(kuò)大及用戶參與度進(jìn)一步的提升。就QQ而言，智能終端月活躍賬戶于季度末同比增長(zhǎng)36%至5.42億。QQ手機(jī)版受惠于“附近的群”功能的受歡迎程度上升及手機(jī)QQ錢包的用戶群增加。

于2014年第三季末，微信及WeChat的合并月活躍賬戶同比增長(zhǎng)39%至4.68億。我們通過(guò)推出短視頻分享功能加強(qiáng)用戶互動(dòng)以及通過(guò)整合應(yīng)用內(nèi)搜索，加強(qiáng)微信內(nèi)信息查找功能。由于我們專注于增強(qiáng)微信支付的功能，微信支付已備受歡迎。我們加強(qiáng)“搖一搖”功能通過(guò)互動(dòng)游戲及社交分享加強(qiáng)微信用戶與電視節(jié)目(如《中國(guó)好聲音》第三季)的實(shí)時(shí)參與。

增值服務(wù)方面，于2014年第三季度，我們的社交網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)受益于移動(dòng)平臺(tái)按條銷售增長(zhǎng)。我們訂購(gòu)服務(wù)收入重拾增長(zhǎng)，反映我們?cè)赒Q會(huì)員、超級(jí)會(huì)員及QQ空間訂購(gòu)服務(wù)方面加強(qiáng)了手機(jī)特權(quán)及提升手機(jī)用戶體驗(yàn)。媒體平臺(tái)方面，于2014年第三季度，騰訊約45%的效果廣告收入乃來(lái)自移動(dòng)側(cè)。電子商務(wù)方面，于2014年第三季度，騰訊電子商務(wù)交易業(yè)務(wù)的收入及成本繼續(xù)大幅下降，但毛利環(huán)比提高。這反映了繼于2014年3月與京東進(jìn)行戰(zhàn)略交易后將流量轉(zhuǎn)向京東，以及我們的易迅業(yè)務(wù)從自營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榻灰灼脚_(tái)。

提問(wèn)環(huán)節(jié)

JP摩根分析師 阿歷克斯?姚：第一個(gè)問(wèn)題，在微信和移動(dòng)QQ上推出的移動(dòng)游戲顯示了社交用戶對(duì)移動(dòng)端內(nèi)容的接受程度是很高的。請(qǐng)問(wèn)除了游戲之外，騰訊還準(zhǔn)備在移動(dòng)端推出哪些內(nèi)容服務(wù)項(xiàng)目?第二個(gè)問(wèn)題，請(qǐng)問(wèn)騰訊在不同廣告品類上的變現(xiàn)計(jì)劃有什么不同?比如品牌廣告、視頻廣告以及像騰訊廣點(diǎn)通這類基于實(shí)際表現(xiàn)的廣告類型。

劉熾平：很多類型的數(shù)字內(nèi)容都很適合在移動(dòng)端進(jìn)行傳播，我們已經(jīng)在進(jìn)行這方面的工作了。舉個(gè)例子，我們?cè)谝苿?dòng)端新聞平臺(tái)上每天一早一晚都會(huì)推出當(dāng)日重要新聞，會(huì)將新聞?lì)l道當(dāng)天的頭條新聞推送給微信和移動(dòng)QQ用戶。這項(xiàng)服務(wù)很受歡迎，它向用戶提供了很大的價(jià)值。通過(guò)這種做法，我們實(shí)際上也對(duì)騰訊的新聞客戶端實(shí)現(xiàn)了交叉式的推廣。除此以外，我們還在移動(dòng)端對(duì)騰訊的音樂(lè)內(nèi)容、視頻內(nèi)容等通過(guò)社交分享的方式在騰訊的平臺(tái)之間進(jìn)行傳播。所以，很多類型的數(shù)字內(nèi)容在移動(dòng)端的跨平臺(tái)推廣上都是如魚(yú)得水。

詹姆斯?米歇爾：我理解你想問(wèn)是隨著媒體的使用終端越來(lái)越多的從PC端轉(zhuǎn)向移動(dòng)端，騰訊將如何在廣告收入模式上進(jìn)行調(diào)整?；趯?shí)際表現(xiàn)的廣告類型是比較適應(yīng)這一趨勢(shì)的，這一類別的廣告會(huì)在移動(dòng)端獲得迅速的發(fā)展。在中國(guó)，我們的模式是廣點(diǎn)通與第三方移動(dòng)應(yīng)用進(jìn)行合作，這類廣告在移動(dòng)端的廣告點(diǎn)擊率要高于在PC端廣告點(diǎn)擊率。在品牌廣告方面，這個(gè)趨勢(shì)顯得不太友好。但是，我們也看到了一些在移動(dòng)端的成功跡象。最后，視頻廣告的情況最為復(fù)雜，可能是最具挑戰(zhàn)性的一類，主要原因在于盜版現(xiàn)象的猖獗。我們需要讓用戶來(lái)觀看視頻才有可能讓視頻廣告得以展示，但是由于盜版的存在放在面前的困難還是很大的。

瑞信分析師 迪克?韋：PC端的付費(fèi)用戶數(shù)出現(xiàn)了下降，那么請(qǐng)問(wèn)移動(dòng)端付費(fèi)用戶的增長(zhǎng)會(huì)在什么時(shí)候推動(dòng)這一業(yè)務(wù)的整體上升?

劉熾平：我無(wú)法對(duì)此作出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，但是移動(dòng)端的付費(fèi)用戶數(shù)在迅速的增長(zhǎng)。希望移動(dòng)端的付費(fèi)用戶數(shù)的增長(zhǎng)能夠在不久的將來(lái)抵消并超過(guò)PC端付費(fèi)用戶數(shù)的下降。我們有許多工作要做，但是心急吃不了熱豆腐，我們需要打好用戶體驗(yàn)的基礎(chǔ)才可能獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。目前，我們的主要工作還是向用戶提供具有最佳用戶體驗(yàn)的移動(dòng)端應(yīng)用。

摩根斯坦利分析師 蒂莫西?陳：第一個(gè)問(wèn)題是關(guān)于微信在中國(guó)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。運(yùn)營(yíng)商正在通過(guò)流量免費(fèi)向微信展開(kāi)強(qiáng)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)，請(qǐng)談一下公司的看法。

劉熾平：我們很歡迎競(jìng)爭(zhēng)者的加入，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從來(lái)就不乏競(jìng)爭(zhēng)者。無(wú)論你身處哪個(gè)領(lǐng)域，總會(huì)有新的競(jìng)爭(zhēng)者加入進(jìn)來(lái)。我認(rèn)為最終的結(jié)果將鞭策我們的更加努力的工作并向用戶提供更好的用戶體驗(yàn)。在某種程度上，這對(duì)于市場(chǎng)是一件好事。我們會(huì)盡力發(fā)掘通信、社交網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)上的潛力，特別是微信這個(gè)產(chǎn)品本身的功能。我們會(huì)努力提供最佳的用戶體驗(yàn)以讓用戶不愿離開(kāi)我們的應(yīng)用。我想這應(yīng)該是我們的通信工具所能提供的最有價(jià)值的東西?？偠灾?，得用戶體驗(yàn)者得天下。

美林分析師 艾迪?梁：第一個(gè)問(wèn)題是關(guān)于移動(dòng)端游戲平臺(tái)的。能否談一下移動(dòng)端游戲平臺(tái)面向開(kāi)發(fā)者的開(kāi)放策略?游戲平臺(tái)上的游戲數(shù)目增長(zhǎng)趨勢(shì)如何?從吸引開(kāi)發(fā)者的角度看，移動(dòng)QQ和微信有哪些差異?第二個(gè)問(wèn)題，能否談一下在線游戲的ARPU趨勢(shì)?

劉熾平：我們已經(jīng)擁有了全系列的移動(dòng)端游戲平臺(tái)，所采用的的平臺(tái)策略將取決于不同的游戲特性?？傮w的態(tài)度是，會(huì)與盡可能多的開(kāi)發(fā)者進(jìn)行合作以向用戶提供盡可能多的優(yōu)秀游戲，希望用戶能夠獲得具有最佳游戲體驗(yàn)的產(chǎn)品。不同的產(chǎn)品特性所采取的策略將會(huì)不同。舉個(gè)例子，微信和移動(dòng)QQ這樣的社交工具平臺(tái)會(huì)對(duì)游戲有較強(qiáng)的選擇性。基于平臺(tái)的特性，在這類平臺(tái)上所推出的游戲就會(huì)具有較強(qiáng)的社交元素，它們不斷能讓用戶享受游戲的快樂(lè)還能增強(qiáng)用戶之間的溝通和社交聯(lián)系。在其他平臺(tái)上，例如應(yīng)用商店所采用的策略將會(huì)是盡量的開(kāi)放，這類平臺(tái)會(huì)吸引盡量多類型的應(yīng)用和游戲入駐以向用戶提供更大的選擇空間。總之，決定因素在于平臺(tái)本身的特質(zhì)以及是否能夠向用戶提供最佳的用戶體驗(yàn)。未來(lái)，第三方的游戲?qū)?huì)成為我們游戲平臺(tái)的主流。

巴克萊亞洲分析師 阿麗莎?雅普：我的問(wèn)題是關(guān)于微信支付的。請(qǐng)問(wèn)自八月份引入微信支付功能之后，用戶的使用情況如何?公司是否在O2O業(yè)務(wù)上的收入情況如何?

劉熾平：目前微信平臺(tái)已經(jīng)引入了支付功能，國(guó)際版的WeChat平臺(tái)還沒(méi)有引入支付功能。微信平臺(tái)的支付功能是我們已有的騰訊財(cái)付通(tenpay)支付平臺(tái)的功能延伸。我們希望通過(guò)微信平臺(tái)向用戶提供相應(yīng)的支付便利，他們可以通過(guò)這個(gè)平臺(tái)為在線游戲付費(fèi)、為移動(dòng)端的內(nèi)容訂閱付費(fèi)或者為移動(dòng)端的虛擬物品付費(fèi)。對(duì)于希望進(jìn)入移動(dòng)端交易的不同類別的商家移動(dòng)端支付平臺(tái)也是很有價(jià)值的。對(duì)于公眾微信賬號(hào)而言，這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)可以讓他們獲得益處。同樣的，我們?cè)陔娮由虅?wù)、團(tuán)購(gòu)領(lǐng)域的合作伙伴也可以對(duì)微信的支付功能善加利用。目前，這項(xiàng)業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展初期，但我們會(huì)為合作伙伴們推出更多的支付機(jī)制、更多的支付應(yīng)用以獲取更大的增長(zhǎng)。

大華銀行分析師：我的問(wèn)題是關(guān)于搜搜和搜狗公司的合并情況。能否談一下何時(shí)能夠看到這次合作在移動(dòng)領(lǐng)域的協(xié)同效應(yīng)?

劉熾平：關(guān)于和搜狗的合作，我們的進(jìn)程還是非常順利的。我們已經(jīng)完成了人事的合并，目前正在將搜搜的廣告存貨轉(zhuǎn)到搜狗的廣告平臺(tái)上去。我們也對(duì)搜搜平臺(tái)上的廣告搜索代理和渠道商提供了相應(yīng)的轉(zhuǎn)移服務(wù)。目前一切程序都在有條不紊的進(jìn)行中。預(yù)計(jì)到今年年底我們的整合工作將會(huì)接近完成。

高盛分析師 Piyush Mubayi：第一個(gè)問(wèn)題，相對(duì)于國(guó)外的Line和Kakao，微信在游戲業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略顯得比較保守，能否就此談一下公司的觀點(diǎn)?第二個(gè)問(wèn)題，在完成搜搜和搜狗的兼并案之后，請(qǐng)問(wèn)合并后公司的成本項(xiàng)目是否會(huì)出現(xiàn)大幅的下降?

劉熾平：你的觀察是正確的。我們之前提過(guò)，騰訊擁有好幾個(gè)平臺(tái)可以加以利用。移動(dòng)QQ和微信就是其中的優(yōu)秀代表，我們非常關(guān)注平臺(tái)上的用戶體驗(yàn)情況。我們希望在騰訊的應(yīng)用和平臺(tái)上的游戲之間建立緊密的聯(lián)系，而不是僅僅作為游戲的發(fā)行渠道。我們希望能夠更大程度的對(duì)這些平臺(tái)的社交屬性進(jìn)行發(fā)掘。所以，我們對(duì)于能夠進(jìn)駐到這些平臺(tái)上的游戲設(shè)定了非常高的標(biāo)準(zhǔn)。這也是我們?cè)谄脚_(tái)初期主要由自有游戲進(jìn)駐的原因，我們可以對(duì)這些游戲擁有充足的控制力，以掌控游戲玩家的用戶體驗(yàn)。目前，我們已經(jīng)準(zhǔn)備開(kāi)始引入第三方的游戲了，但是基于上述原因我們將會(huì)十分的謹(jǐn)慎。另外，諸如應(yīng)用商店、瀏覽器的平臺(tái)在未來(lái)也會(huì)成為我們的開(kāi)放式平臺(tái)。

詹姆斯?米歇爾：在完成公司合并之后，由于工程部門的合并等原因的確會(huì)出現(xiàn)一些成本項(xiàng)目的下降。但這并不是我們進(jìn)行這次合并的初衷，我們的主要目的還是在于要向搜索用戶和廣告用戶提供更好的搜索服務(wù)與廣告服務(wù)。我們近期還會(huì)在具有前景的領(lǐng)域進(jìn)行大額投入，例如視頻領(lǐng)域等等。我們的投資額度會(huì)比較大，但都是基于理性考慮的。

花旗分析師 Ravi Sarathy：第一個(gè)問(wèn)題，能否談一下移動(dòng)端游戲DAU等數(shù)據(jù)在第三季度的情況?第二個(gè)問(wèn)題，能否談一下微信國(guó)際版的市場(chǎng)營(yíng)銷在第三季的的情況?

劉熾平：關(guān)于季度移動(dòng)端游戲的數(shù)據(jù)，在移動(dòng)端的五款游戲推出三個(gè)月之后累計(jì)獲得了5.7億的玩家。另外，這幾款游戲都在應(yīng)用商店了占據(jù)了前面的位置。在蘋果的應(yīng)用商店里，我們的幾款游戲也排在增長(zhǎng)率榜單的前列。這些都證明了我們自有游戲的變現(xiàn)能力是很強(qiáng)的。

在國(guó)際版微信的市場(chǎng)推廣方面，第三季度的主要支出都用在了梅西的代言項(xiàng)目上。我們?cè)?5個(gè)不同的市場(chǎng)進(jìn)行了相關(guān)的廣告投放。第三季度后半段我們放緩了廣告投放的節(jié)奏，但是進(jìn)入第四季度我們又要開(kāi)始下一波的廣告投入，不但會(huì)有國(guó)際市場(chǎng)的廣告版本，還將針對(duì)一些本地市場(chǎng)推出更有針對(duì)性的廣告。我們還將維持在用戶獲取方面的投入水平，這對(duì)于騰訊的長(zhǎng)期增長(zhǎng)是非常重要的。