暢游2014年Q2財報：網(wǎng)游營收達(dá)9.5億 同比下滑9%

7月28日，暢游（納斯達(dá)克證券代碼：CYOU）發(fā)布了該公司2014年第二季度未經(jīng)審計財報。財報顯示，暢游網(wǎng)第二季度總營收為1.778億美元（約合10.998億人民幣元），環(huán)比下滑2%，同比下滑3%；歸屬暢游網(wǎng)股東的凈利潤為190萬美元，好于第一季度的凈虧損1950萬美元，較上年同期的7520萬美元下滑97%。

第二季度主要業(yè)績：

–暢游第二季度總營收為1.778億美元，較上一季度下滑2%，較上年同期下滑3%，較公司此前的預(yù)期低出420萬美元。

–暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲營收達(dá)到1.539億美元，較上一季度下滑6%，較上年同期下滑9%，較公司此前的預(yù)期低出710萬美元。

–暢游第二季度在線廣告營收達(dá)到1470萬美元，較上一季度增長59%，較上年同期增長46%，符合公司此前的預(yù)期。

–第二季度歸屬暢游的凈利潤為190萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益0.04美元。上一季度歸屬暢游的凈虧損為1950萬美元，合每股美國存托憑證攤薄虧損0.37美元；上年同期歸屬暢游的凈利潤為7520萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益1.41美元。

–不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計準(zhǔn)則），暢游第二季度凈利潤為240萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益0.04美元，較公司此前的預(yù)期超出1640萬美元。不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計準(zhǔn)則），上一季度歸屬暢游的凈虧損為1920萬美元，合每股美國存托憑證攤薄虧損0.36美元；上年同期歸屬暢游的凈利潤為7560萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益1.41美元。

–2014年7月16日，暢游和海豚瀏覽器開發(fā)商百納信息公司（MoboTap）達(dá)成最終的投資協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，暢游將以9100萬美元的*收購百納信息公司51%的股權(quán)。此外，暢游還將為百納信息提供3000萬美元的資助，主要通過購買零息可換股債券。暢游有權(quán)將這些債券轉(zhuǎn)換成MoboTap股權(quán)，這將使暢游所持百納信息股權(quán)最多達(dá)到60%。此交易預(yù)計將于2014年8月完成。

第二季度運(yùn)營表現(xiàn)如下：

暢游第二季度月平均活躍賬戶總數(shù)為2400萬，較上一季度下滑14%，較上年同期下滑33%。環(huán)比下滑主要原因，是《彈彈堂(微博)》和《神曲》進(jìn)入相對成熟期后活躍用戶數(shù)出現(xiàn)下降，部分抵消了《天龍八部》活躍用戶數(shù)量增長給公司帶來的影響。同比下滑主要原因，是《彈彈堂》和《神曲》活躍用戶數(shù)出現(xiàn)下降，以及為加強(qiáng)游戲內(nèi)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的平衡，在關(guān)閉了特定的游戲帳號之后，《天龍八部》活躍用戶數(shù)量出現(xiàn)下滑。

暢游第二季度平臺產(chǎn)品的總計平均月度活躍用戶數(shù)為2.52億，環(huán)比增長5%，同比增長196%。環(huán)比和同比增長主要原因是2014年第二季度17173網(wǎng)站提供了更多的視頻內(nèi)容和游戲直播賽事，帶來了網(wǎng)站月度獨(dú)立訪問用戶數(shù)的增長，以及17173瀏覽器默認(rèn)主頁月度獨(dú)立訪問用戶數(shù)的增長。

第二季度財務(wù)分析：

營收

暢游第二季度總營收為1.778億美元，較上一季度下滑2%，較上年同期下滑3%，較公司此前的預(yù)期低出420萬美元。

暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲營收達(dá)到1.539億美元，較上一季度下滑6%，較上年同期下滑9%，較公司此前的預(yù)期低出710萬美元。暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲營收環(huán)比的下滑，同比下滑主要原因，是《彈彈堂》和《神曲》活躍用戶數(shù)出現(xiàn)下降，以及為加強(qiáng)游戲內(nèi)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的平衡，在關(guān)閉了特定的游戲帳號之后，《天龍八部》活躍用戶數(shù)量出現(xiàn)下滑所致。

暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告營收為1470萬美元，較上一季度增長59%，較上年同期增長46%，符合公司此前的預(yù)期。暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告營收同比增長，主要是由于17173在2013年第二季度的廣告價格高于上年同期。暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告營收環(huán)比增長，主要受季節(jié)性因素的影響。

暢游第二季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收為480萬美元，較上一季度增長34%，較上年同期增長251%。暢游第二季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收環(huán)比的增長，主要得益于在公司把數(shù)個網(wǎng)頁游戲(微博)網(wǎng)站整合到一個統(tǒng)一平臺之后讓暢游的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收得以釋放。暢游第二季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收同比的增長，主要得益于在公司把數(shù)個網(wǎng)頁游戲網(wǎng)站整合到一個統(tǒng)一平臺之后，以及在把RaidCall的財務(wù)數(shù)據(jù)整合到公司財報中后，讓暢游的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收得以釋放。

暢游第二季度其它營收（包括影院廣告營收）為430萬美元，較上一季度下滑4%，較上年同期增長66%。暢游第二季度其它營收的同比增長，主要因銷售功能改進(jìn)推動廣告銷售增長。

毛利潤

按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度毛利潤為1.342億美元，較上一季度下滑5%，較上年同期下滑11%。不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度毛利潤為1.343億美元，較上一季度下滑5%，較上年同期下滑11%。按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度的毛利率均為76%，低于上一季度的78%，不及上年同期的83%。

按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤為1.236億美元，較上一季度下滑10%，較上年同期下滑15%。不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤為1.236億美元，較上一季度下滑10%，較上年同期下滑15%。按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利率均為80%，低于上一季度的84%，低于上年同期的86%。2014年第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤和不按照美國通用會計準(zhǔn)則的毛利潤環(huán)比及同比下降.主要是由于2014年第二季度游戲運(yùn)營人員工資福利費(fèi)用的增長。